مدیریت سرمایه

از نظر آکادمی مالی اشراف هر یک از شما که یک کسب و کار سنتی را اداره کرده اید، نیاز به مدیریت سرمایه را احساس کرده اید.

هنگامی که یک کسب و کار سنتی دارید که یا دارای سرمایه اولیه خوبی است، یا در جریان نقدینگی موفق است، و به احتمال زیاد در نهایت موجودی قابل توجهی در حساب بانکی خود خواهید داشت.

در این سناریو است که مدیریت سرمایه ظاهر می شود. یکی ممکن است یک حساب جاری راه‌اندازی کند که در آن پول شبانه از حساب شما خارج می‌شود و به حساب دیگری سود می‌برد. موقعیت‌های زیادی وجود دارد، اما یکی از مواردی که لازم نیست نگران آن باشید… این است که صبح از خواب بیدار شوید و حسابتان 10% کاهش یابد. یا یک ماه صبر کنید و موجودی حسابتان 30 درصد کاهش پیدا کند.

اما در دنیای کریپتو، این سناریو کاملا محتمل است. مثلا در سال 2020، بازارهای کریپتو در حال افزایش بودند. همه ارزها به طرز دیوانه کننده ای در حال صعود بودند. اگر در آن روزهای شتاب و هیجان بودید، به احتمال بسیار زیاد می توانستید میلیون ها دلار جمع آوری کنید.

علاوه بر این، سرمایه گذاری شما به احتمال زیاد به شکل بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) خواهد بود. فرض کنید در اواخر سال گذشته موفق بودید و 5 میلیون دلار در BTC یا ETH به عنوان سرمایه جمع آوری کردید. شما با موجودی حساب 5 میلیون دلاری به خواب می رفتید و احتمالاً روز بعد با موجودی 5.5 میلیون دلاری از خواب بیدار می شدید. یعنی افزایش 500000 دلاری!

چرا؟ چون بازار ازهای دیجیتال در حال بالا رفتن و صعود بی سابقه بود.

اواخر سال 2021 و در سال 2022 و به خصوص چند ماه گذشته، کل بازار ارزهای دیجیتال به طور متوسط ​​50 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. اگر اکثر سرمایه‌های خود را به صورت ارزهای دیجیتال نگهداری می‌کنید، به این معنی است که باید تصمیم بگیرید که چه زمانی کریپتو را به فیات «تبدیل» کنید. همچنین باید بدانید چه میزان از سرمایه خود را همیشه نقد نگهدارید و در چه ارزهایی سرمایه گذاری کنید. همه این ها مدیریت سرمایه را می سازد. اهمیت مدیریت سرمایه در روزهای نزول بازار مشخص می شود.

مدیریت سرمایه به دلیل نوسانات گسترده در بازار ارزهای دیجیتال پیچیده است.

مدیریت سرمایه چیست؟

مدیریت سرمایه به دانش و مهارت سرمایه گذاری در دارایی های مختلف با یک ریسک کنترل شده و معقول با حداکثر سود دهی گفته می شود. استراتژی های مدیریت سرمایه شخصی هستند و هر شخصی با توجه به نوع و اهداف سرمایه گذاری می تواند استراتژی های متفاوتی را اتخاذ کند.

انواع استراتژی های مدیریت سرمایه

شما از سه راه میتوانید مدیریت سرمایه را انجام دهید. استفاده از هرکدام از این روش های مدیریت سرمایه به شخصیت سرمایه گذار، نوع و هدف سرمایه گذاری بستگی دارد. در ادامه به معرفی هر یک از این روش ها می پردازیم.

استراتژی محتاطانه

در این روش مدیریت سرمایه، امنیت و حفظ اصل سرمایه از کسب سود اهمیت بالاتری دارد. در حقیقت سرمایه گذار سود کمتر را به ریسک بالا ترجیح می دهد. استراتژی محتاطانه مدیریت سرمایه با دید بلند مدت انجام می شود و بنابراین از هیجانات موجود در بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال در امان است. صندوق های سرمایه گذاری مناسب این دسته از سرمایه گذاران هستند.

استراتژی تهاجمی

در این روش مدیریت سرمایه کسب سود در الویت اول قرار دارد. سرمایه گذارانی که از این استراتژی استفاده می کنند، ریسک بالا را در ازای دریافت سود بیشتر می پذیرند.

استراتژی پوششی

روش سوم مدیریت سرمایه، تقریبا در میان دو روش دیگر قرار دارد. این استراتژی بسیار متنوع است و ارائه تعریف دقیق برای ان مشکل است. سرمایه گذاران از روش های متنوعی برای کنترل ریسک و سود در بلند مدت یا کوتاه مدت استفاده می کنند.

شاخص های مهم مدیریت سرمایه

• ریسک
• بازده
• نسبت بازده به ریسک
• نسبت افت سرمایه

برای اینکه بتوانید به صورت اصولی و با کمترین ریسک در بازارهای مالی فعالیت کنید، نیاز است هر یک از این موارد را قبل از شروع هر موقعیت معاملاتی بررسی کنید و تصمیم گیری های لازم را انجام دهید. با هر استراتژی معاملاتی برای رسیدن به معاملات موفق باید مدیریت سرمایه را رعایت کنید زیرا در غیر این صورت نتیجه ای جز شکست و ضرر نخواهید داشت.

برای رعایت مدیریت سرمایه چه کنیم؟

• قبل از ورود به یک موقعیت معاملاتی، ریسک و بازده (R/R) مورد انتظار خود از معامله را مشخص کنید و مدیریت سرمایه خوب انجام دهید.
• برای محاسبه مقدار ریسک به ریوارد باید نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات را در نظر بگیرید.
• معامله گران حرفه ای حداکثر میزان ریسک برای معاملات را کمتر از 3 درصد توصیه می کنند.
• حداقل میزان مجاز ریسک به ریوارد برای ورود به یک موقعیت معاملاتی برابر یک است و در غیر این صورت نباید وارد معامله شد.
• اگر می خواهید چندین موقعیت معاملاتی به صورت همزمان باز کنید باید حداکثر میزان ریسک را بین تمام معاملات تقسیم کنید.
• برای معاملات اهرم دار باید ریسک سنگین ان را نیز در نظر بگیرید.
• اگر میزان افت سرمایه شما به محدوده خطر رسید، برای مدتی فرایند معامله گری را متوقف کنید.

عوامل تاثیر گذار در مدیریت سرمایه

روش های متعددی برای مدیریت سرمایه، کاهش ریسک و افزایش بازده معاملات وجود دارد. در ادامه عواملی که در مدیریت سرمایه تاثیر گذار هستند را بررسی می کنیم.

بازاری که در ان فعالیت می کنید را بشناسید

بازارهای مالی مختلف قوانین منحصر به فرد خود را دارند و نیازمند استراتژی های معاملاتی متفاوتی می باشند. مثلا استراتژی مدیریت سرمایه ای که در بازار فارکس معتبر است نمیتواند پاسخگوی بازار پر نوسان و هیجانی ارزهای دیجیتال باشد. شناخت بازار هدف از اولین قدم های مدیریت سرمایه است. برای اینکه بتوانید نتیجه بهتری بگیرید به یادگیری اصول اولیه روش های تحلیل هر بازار نیاز دارید.

 استراتژی معاملاتی شخصی داشته باشید

معامله گران حرفه ای پس از کسب تجربه و بررسی استراتژی های معاملاتی مختلف در نهایت به یک استراتژی شخصی می رسند و روش معاملاتی خود را دارند. هیچ کس نمیتواند تمام اصول بازار سرمایه و روش های مختلف را یاد بگیرد پس بهتر است با توجه به روحیات شخصی، اهداف سرمایه گذاری و میزان سرمایه یک روش مدیریت سرمایه و معاملاتی را انتخاب نموده و با توجه به آن معاملات خود را از خطر ریسک در امان بدارید.

حد سود و ضرر مشخص کنید

ضرر جزئی از معامله گری است و هیچ معامله گری نمی تواند ادعای سود بدون ضرر داشته باشد. هیچ سرمایه گذاری ای صد در صدی نیست بنابراین باید برای کاهش خطر ریسک و افزایش میزان سود برای معاملات خود حد سود و ضرر تعیین کنید. تعیین حد سود و ضرر از ضرر های ناخواسته در وضعیت های نوسانی بازار جلوگیری می کند.

از تصمیم های احساسی اجتناب کنید

همانطور که گفتیم ضرر بخشی از معامله گری است چه یک تریدر مبتدی باشید چه حرفه ای! شما قادر به کنترل تمام عوامل بازار نیستید اما با مدیریت سرمایه و پایبندی به ان می توانید از تصمیمات احساسی جلوگیری کنید. در هنگام ضرر اعتماد به نفس خود را از دست ندهید و هیجان زده نشوید. همینطور در هنگام سود طمع نکنید و به اصول مدیریت سرمایه خود پایبند باشید.

سبد سرمایه گذاری متنوع داشته باشید

از قدیم گفته اند تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید. تنوع در سبد سرمایه گذاری، مدیریت سرمایه شما را در برابر عواملی که قادر به کنترل ان نسیتید ایمن میکند. اگر یکی از دارایی ها دچار سقوط شود، تنوع سبد سرمایه گذاری باعث می شود همه سرمایه شما در خطر قرار نگیرد و می توانید بدون ریسک دارایی های خود را مدیریت کنید.